SAO PAULO (ICIS) – Petrobras ma zapewnić sobie równe prawa zarządzania w spółce Braskem, producencie polimerów, na mocy wiążącej propozycji otrzymanej od funduszu wspieranego przez IG4, który chce nabyć udziały spółki Novonor – poinformował w poniedziałek brazylijski państwowy gigant energetyczny.
Petrobras poinformował, że IG4 zobowiązało się w liście z dnia 19 kwietnia do zawarcia nowej umowy akcjonariuszy z Petrobras w sprawie Braskem, która będzie wymagała jednomyślności w gronie kierownictwa producenta polimerów.
Obecna struktura kapitałowa Braskem zakłada, że Novonor jest największym akcjonariuszem z 38,8% udziałów, ale z 50,1% udziałem w kapitale z prawem głosu. Petrobras posiada 36,1% udziałów i 47% praw głosu.
„Petrobras informuje również, że… otrzymał wiążący list, w którym FIP [inwestorzy wspierani przez IG4] zobowiązuje się do zawarcia nowej umowy akcjonariuszy Braskem z Petrobras, mającej na celu ustanowienie zrównoważonego zarządzania Braskem między FIP i Petrobras” – powiedział brazylijski gigant energetyczny.
„W tym: (1) obowiązek uzyskania konsensusu we wszystkich uchwałach zarządu i walnego zgromadzenia akcjonariuszy oraz (2) prawo każdej ze stron do wyznaczenia równej liczby członków zarządu i zarządu wykonawczego.”
Transakcja realizowana jest pomiędzy spółką kontrolującą Novonor NSP Investimentos a funduszem inwestycyjnym inwestującym w prawa kredytowe FIDC i funduszem akcji wielostrategicznych FIP, przy czym obydwa podmioty są zarządzane przez Vortx Capital, a doradza w tym zakresie IG4.
Petrobras dodał, że obecnie rozważa, czy skorzystać z prawa pierwokupu lub prawa do przyłączenia się do akcji, przewidzianych w obecnej umowie akcjonariuszy Braskem, po tym jak rada dyrektorów spółki udzieliła upoważnienia w lutym.
Prawo pierwszeństwa pozwala dotychczasowym akcjonariuszom na zakup akcji przed stronami zewnętrznymi, podczas gdy prawo przystąpienia uprawnia akcjonariuszy mniejszościowych do przyłączenia się do sprzedaży większościowej na tych samych warunkach.
Pod względem operacyjnym Braskem – największy producent chemikaliów w Ameryce Łacińskiej –nadal jest pod presjąze względu na globalną nadpodaż i wysoki poziom importu do Brazylii po bardziej konkurencyjnych cenach.
Wcześniej w kwietniu potwierdziło, żebadanie środków ochrony wierzycieliw ramach szerszej restrukturyzacji kapitału. Uwaga inwestorów zwrócona jest teraz na 100-milionową ratę kuponową, którą Braskem ma zapłacić w lipcu za swoje zobowiązania dłużne.
Wwywiad z ICISAnalityk brazylijskiego sektora chemicznego w agencji ratingowej Moody's stwierdził, że problemy firmy Braskem są złożone i wielopłaszczyznowe, aby można je było szybko rozwiązać.
„Wiemy, że do tej pory dokonywali płatności [kuponowych] i krążyły pogłoski, że robią to, aby łatwiej refinansować instrument, którego termin zapadalności przypada na pierwszą połowę tego roku” – powiedziała Carolina Chimenti w wywiadzie.
„Teraz czytamy w tych niepotwierdzonych doniesieniach, że kolejna wypłata kuponu może wywołać presję na płynność finansową, więc musimy poczekać i zobaczyć. Moje zdanie nie zmieniło się od naszego ostatniego wywiadu: nie sądzę, żeby sprawa Braskem była łatwa do rozwiązania, ponieważ jest w niej zbyt wiele ruchomych elementów”.
Novonor, dawny konglomerat Odebrecht, przechodzi reorganizację prawną i przez ostatnią dekadę starał się pozbyć swoich udziałów w Braskem, aby zmniejszyć ciężar zadłużenia.
Braskem jest jedynym producentem polietylenu (PE) w Brazylii, ale jego produkcja nie zaspokaja krajowego popytu. Produkuje również między innymi polipropylen (PP) i polichlorek winylu (PCW).
Ogólnie rzecz biorąc, import pokrywa około 50% krajowego zapotrzebowania na środki chemiczne w Brazylii, gdyż produkcja nie jest w stanie zaspokoić popytu w kraju liczącym 215 milionów mieszkańców.
Czas publikacji: 21-04-2026