Uczestnicy rynku prognozowali ostatnio, że w drugiej połowie 2022 roku globalny rynek polipropylenu (PP) napotka wiele wyzwań w zakresie podaży i popytu, głównie w związku z epidemią nowego koronawirusa w Azji, początkiem sezonu huraganów w obu Amerykach oraz konfliktem między Rosją a Ukrainą. Ponadto uruchomienie nowych mocy produkcyjnych w Azji może również wpłynąć na strukturę rynku PP.
Obawy związane z nadpodażą PP w Azji. Uczestnicy rynku z S&P Global stwierdzili, że ze względu na nadpodaż żywicy polipropylenowej na rynku azjatyckim, moce produkcyjne będą nadal rosły w drugiej połowie 2022 roku i w kolejnych latach, a epidemia nadal wpływa na popyt. Azjatycki rynek PP może napotkać trudności.
Jeśli chodzi o rynek wschodnioazjatycki, S&P Global przewiduje, że w drugiej połowie bieżącego roku w Azji Wschodniej zostanie oddanych do użytku łącznie 3,8 mln ton nowych mocy produkcyjnych PP, a w 2023 roku liczba ta wzrośnie o 7,55 mln ton.
Źródła rynkowe wskazały, że w związku z utrzymującym się zatłoczeniem portów w regionie, prace w kilku zakładach produkcyjnych zostały opóźnione z powodu ograniczeń związanych z epidemią, co budzi wątpliwości co do wiarygodności uruchomienia mocy produkcyjnych. Źródła podają, że inwestorzy z Azji Wschodniej nadal będą dostrzegać możliwości eksportowe do Azji Południowej i Ameryki Południowej, jeśli ceny ropy naftowej utrzymają się na stabilnym poziomie. Wśród nich chiński przemysł PP zmieni globalny model podaży w perspektywie krótko- i średnioterminowej, a jego tempo może być szybsze niż oczekiwano. Chiny mogą ostatecznie wyprzedzić Singapur i stać się trzecim co do wielkości eksporterem PP w Azji i na Bliskim Wschodzie, biorąc pod uwagę, że Singapur nie planuje rozbudowy mocy produkcyjnych w tym roku.
Ameryka Północna jest zaniepokojona spadkiem cen propylenu. Amerykański rynek PP w pierwszej połowie roku był w dużej mierze nękany ciągłymi problemami logistycznymi w transporcie krajowym, brakiem ofert spot i niekonkurencyjnymi cenami eksportowymi. Amerykański rynek krajowy i eksport PP będą w drugiej połowie roku narażone na niepewność, a uczestnicy rynku koncentrują się również na możliwym wpływie sezonu huraganów w regionie. Tymczasem, podczas gdy popyt w USA systematycznie pochłaniał większość żywic PP i utrzymywał ceny kontraktowe na stabilnym poziomie, uczestnicy rynku wciąż dyskutują o korektach cen, ponieważ ceny spot na poślizg i żywicę propylenową klasy polimerowej naciskają na obniżki cen.
Niemniej jednak uczestnicy rynku północnoamerykańskiego zachowują ostrożność w kwestii wzrostu podaży. Nowa produkcja w Ameryce Północnej w ubiegłym roku nie zwiększyła konkurencyjności regionu w stosunku do tradycyjnych regionów importowych, takich jak Ameryka Łacińska, ze względu na niższe ceny polipropylenu na rynku zewnętrznym. W pierwszej połowie tego roku, z powodu siły wyższej i remontu wielu instalacji, pojawiło się niewiele ofert spot od dostawców.
Europejski rynek PP dotknięty przez upstream
W odniesieniu do europejskiego rynku PP, S&P Global stwierdził, że presja cenowa w segmencie upstream wydaje się nadal powodować niepewność na europejskim rynku PP w drugiej połowie roku. Uczestnicy rynku są ogólnie zaniepokojeni, że popyt w segmencie downstream może być nadal słaby, ze względu na słaby popyt w przemyśle motoryzacyjnym i środków ochrony osobistej. Ciągły wzrost cen rynkowych PP pochodzącego z recyklingu może korzystnie wpłynąć na popyt na żywicę PP, ponieważ nabywcy mają tendencję do zwracania się ku tańszym, pierwotnym materiałom żywicznym. Rynek jest bardziej zaniepokojony rosnącymi kosztami w segmencie upstream niż w segmencie downstream. W Europie wahania cen kontraktowych propylenu, kluczowego surowca, podniosły cenę żywicy PP w pierwszej połowie roku, a firmy podejmowały wysiłki, aby przerzucić wzrost cen surowców na downstream. Ponadto trudności logistyczne i wysokie ceny energii również wpływają na ceny.
Uczestnicy rynku stwierdzili, że konflikt rosyjsko-ukraiński będzie nadal kluczowym czynnikiem wpływającym na zmiany na europejskim rynku PP. W pierwszej połowie roku na rynku europejskim nie było rosyjskiej podaży żywicy PP, co dało pewną przestrzeń dla traderów z innych krajów. Ponadto, S&P Global uważa, że turecki rynek PP będzie nadal borykał się z silnymi problemami w drugiej połowie roku z powodu obaw gospodarczych.
Czas publikacji: 28.09.2022